长城资产牵手阿里 “不良资产+互联网”驶入快车道

2017-11-07 00:46:10

来源: 时代周报

中国长城资产今年取得不错的业绩发展。数据显示，截至9月末，集团表内外资产共计8339.6亿元，较年初增长20.28%，其中表内资产为5906.91亿元，较年初增长21.32%；集团共实现净利润66.98亿元。

时代周报记者曾令俊实习生向海霞发自广州

不良资产加速暴露，互联网巨头积极介入其中。

10月26日，阿里巴巴集团与中国长城资产管理股份有限公司签署战略合作协议，双方将在不良资产处置业务、不良资产反向招商业务、金融业务领域、产业投资并购领域、国际业务领域等进行全面合作。

截至目前，阿里拍卖与中国长城资产、信达资产、华融资产、东方资产四大国有金融资产管理公司（AMC）全部达成合作。统计数字也反映了在中国通过互联网进行不良资产处置的趋势：今年1月1日-9月27日，阿里拍卖资产处置平台上成交金额同比增长500%。

“单独处置不良资产，走这条路不好走。银行给的资产只有它自己知道真正的核心问题和风险点在哪里，实际上AMC很被动，处理量太大，而且很多AMC用自有资本去承接，耗费大量的现金，做不了其他业务。”一位省级AMC内部人士告诉时代周报记者。

加大不良资产收购力度

在不良资产增加的背景下，资产管理公司也在积极拓宽处置渠道。银监会近期公布的数据显示，2017年二季度末，商业银行不良贷款余额为1.64万亿元，较上季末增加563亿元。

据了解，今年以来，长城资产加大了金融不良资产和非金融不良资产的收购力度，在内部考核、利率优惠、扩大授权等方面进行了政策调整，将分公司的主要力量集中在了不良资产收购处置主业上。

数据显示，前9个月，中国长城资产收购金融不良资产730.03亿元，同比提高120.17%，处置金融不良资产225.89亿元；收购非金融不良资产563.33亿元，同比增长160.89%。

上述省级AMC内部人士告诉时代周报记者，AMC在不良业务中盈利模式很简单，以较低的成本从银行获取资产包，是2-3折，这个不一而足，要看资产的具体情况，再以较高的价格卖出或者自己处置，从而赚得差价。“不排除有一些资产包会亏本，但总体上还是能盈利的。”

在长城资产与阿里巴巴的合作中，中国长城资产旗下已有21家分公司入驻阿里拍卖平台。未来，双方将通过阿里拍卖构建“资产专场”“资产月（周）”等多种形式的专场拍卖活动，共同探索通过互联网技术、渠道与数据实现不良资产营销及处置，开发设计以不良资产交易为核心的互联网产品。

中国长城资产党委书记、董事长沈晓明说，阿里巴巴集团拥有先进的互联网技术与庞大的用户群体，阿里拍卖是全球最大的在线拍卖平台，中国长城资产与阿里拍卖在不良资产处置方面已开展多次业务合作。

2015年3月，信达资产成功在阿里拍卖资产处置平台成交两笔不良债权拍卖，被视为资产管理公司的首次“触网”。同年5月，双方达成战略合作，至今已有累计350亿元不良资产上线阿里拍卖资产处置平台。2015年12月，华融资产也与阿里巴巴达成战略合作，至今也有累计25亿元不良资产上线阿里拍卖资产处置平台。兴业银行、中信银行、光大银行、平安银行等300多家金融机构也与阿里拍卖达成了合作。今年4月底起，阿里集团还在资产交易长尾服务上引入了全新的线上贷款产品。

“打折、打包、打官司”的不良资产处置“老三招”也急需用创新思维更新换代，通过打造新模式来实现资源的二次优化配置。

阿里巴巴创新业务事业部总经理卢维兴表示，阿里拍卖要做线下交易的网上工具让资产交易O2O化，重塑业务流程，并搭建资产交易的分享平台，成为资产作业平台。“阿里拍卖的终极目标，是要成为资产交易的基础设施、作业平台，形成资产交易的网上信用机制，让更多资产能交易，更多人参与交易。”

卢维兴表示，阿里在这场资产处置的变革中看到了三个机会：经济下行带来的新体量，“互联网+”带来的新技术，竞争加剧带来的新格局。

为此，阿里拍卖要做三件事情，一是要做线下交易的网上工具，让交易阳光化，聚集到投资人；二是让资产交易O2O化，重塑业务流程，发挥专业价值；三是搭建资产交易的分享平台，成为资产作业平台，搭建收益分配体系。

引入战略投资者

四大AMC中，中国信达、中国华融已经领先一步完成“股改—引战—上市”三步走，长城资产上市还需要等引战后新股东的加入。去年12月，长城资产管理有限公司完成股改，成为最后一家完成股改的AMC，从政策性金融机构彻底转型为现代股份制企业。

在10月12日的银行业例行新闻发布会上，中国长城资产管理股份有限公司党委委员、副总裁孟晓东透露，“中国长城资产股改后的第一次引战工作正在按照原定计划积极推进”。

据孟晓东介绍，国际投资者非常踊跃，有70多家著名的机构投资者积极报名参与引战，近200家机构与我们进行联系。“现在已经进入短名单筛选阶段，最终以监管部门批准的为准。”

中国长城资产今年取得不错的业绩发展。数据显示，截至9月末，集团表内外资产共计8339.6亿元，较年初增长20.28%，其中表内资产为5906.91亿元，较年初增长21.32%；集团共实现净利润66.98亿元。

长城资产成立至今，已收购、处置各类金融债权本息1.7万亿元，涵盖四大国有商业银行、数十家股份制商业银行、上百家非银行金融机构和农村信用社。

孟晓东表示，长城资产在处置对象上，已由四大国有银行不良债权拓展到整个金融业的不良资产以及非金融企业不良债权，由问题金融债权处置拓展到对实体企业的问题资产处置和对问题金融机构的托管整合。

中国长城资产以不良资产为契机，大力发展“不良资产+综合金融服务”模式，已从单一处置银行不良资产的政策性机构拓展为收购处置问题债权、重组盘活问题企业和托管拯救问题金融机构的“问题解决专家”方向发展。

截至6月末，长城资产综合金融服务板块总资产达到1794.31亿元，比年初增长3.5%，实现利润14亿元，同比增长106.1%。

“单独处置不良资产，这条路不好走，AMC都在弄综合化的平台，有银行等其他平台做事情更方便。”上述AMC人士说道。AMC务求转型的步伐也在加快，往全牌照金融集团发展的方向也更加明显。

据孟晓东介绍，长城资产通过债务减让、资产重组、追加投资、恢复上市等综合金融服务手段，帮助300多家实体企业成功脱困，成功打造了ST东盛、信邦制药、天一科技、ST超日等一系列经典案例；通过债权追偿、破产清算等手段，促使一些“僵尸企业”关、停、并、转，推进了过剩产能和无效资产的市场出清。

10月17日、26日，惠誉、标普两家国际评级机构先后正式对外宣布对长城资产维持原评级结果不变，其中惠誉维持A评级，标普保持A-评级，展望稳定。两家国际评级机构认为，中国长城资产发展战略清晰、主业突出，持续坚持不良资产经营管理主业，积极拓展主业经营发展模式，不断提升主业占比，资产规模快速增长，经营效益指标领跑同业。