稳健进取  南方基金权益投资实力雄厚

2016-12-27 10:12:49
来源: 时代在线
很多投资者不知道的是,南方基金在基础市场低迷、股票基金几乎全军覆没的2016年,在大公司主动权益类基金业绩排名中,位居首位(截至11月30日)。

文/余思毅

提到南方基金,投资者的第一印象,可能是“老十家”“大公司”这样的词汇。而可能很多投资者不知道的是,南方基金在基础市场低迷、股票基金几乎全军覆没的2016年,在大公司主动权益类基金业绩排名中,位居首位(截至11月30日)。

往前细数,你会更加惊讶,南方基金股债投资能力均衡,权益类产品中长期业绩稳定优异。没有大牛市时的昙花一现,更没有股市低迷时的随波逐流,南方基金始终用“稳”在诠释资产管理的真谛。

一个“稳”字,决定了心态、理性和扎实研究的底气,喧嚣之后实力尽现。交易之道,大道至简,很多人知道,很少人做到。而南方基金作为国内首批成立的基金公司,已用过去18年优良业绩和良好风控打出了“稳健”风格的金字招牌。

重稳健、重价值 业绩持续领跑第一集团

据海通证券统计,2015年10月到2016年9月,89家基金公司权益类基金平均业绩为7.74%,远超同期上证综指-1.57%的涨幅。其中,南方基金旗下权益类基金以近一年14.69%的平均净值增长率,在21家资管规模过千亿的基金公司中排名第二,在资管规模逾两千亿的基金公司中高居首位。

从更长周期来看,南方基金权益类产品业绩同样表现不俗。Wind数据统计,2009年~2015年末的7年间,上证指数上涨94.37%,南方基金旗下6只主动权益类基金净值增长率超过150%;2011年~2015年末的5年里,上证指数上涨26.04%,7只基金净值增长率超50%;2013年~2015年末,上证指数上涨55.97%,6只基金净值增长率超100%。

是什么样的投资理念,造就了这样持续稳健的业绩?南方基金总裁助理、首席投资官(权益)史博朴实地话语告诉了我们答案:“南方的核心理念还是稳健投资、价值投资,因此格外注意给投资者以稳定的回报,同时我们也非常重视管理资产的回撤幅度。秉承稳健投资以及倾向于绝对收益的理念,公司整个投研队伍都很重视投资的理性,不愿盲目跟随市场短期热点,而是希望判断出企业的中长期价值,以此获取稳定的回报。”

业绩优异带来投资者的信任,南方基金的公募管理规模已超过3000亿元,加上非公募业务总规模接近7000亿元。如此庞大的规模下,能取得如此优异的业绩,而且能力均衡、业绩长期稳定优秀,不愧为第一集团的中长跑健将。

业绩优异的奥秘是优秀的团队

出色业绩的秘密,当然是投资团队的优秀。

“我们是投研一体化,目前有79人,我们设了5个部门,包括传统的研究部、基金投资部、专户投资部和数量化投资部,今年又新增了资产配置部。”南方基金权益投研团队领头人史博介绍道,人员配备方面,目前研究员有将近30人左右,其余是基金经理及辅助人员,量化部还有专门的量化研究员和量化团队。研究员的平均从业年限超过4年,团队整体稳定、研究经验丰富,行业研究实现全覆盖,研究成果转化率高。而基金经理的平均从业年限高达9.3年,普遍注重投资业绩的长期性,不盲目追涨杀跌。投资风格上也呈现多元化,既有擅长自上而下进行资产配置和行业配置,也有擅长自下而上、关注市场波段投资机会、主题性投资。

投研一体化带来的是成熟、有效的交流机制,如P70荐股机制,显著提升了团队合力,近3年主动权益类基金业绩稳步提升。对研究员,南方基金更倾向于其在投资业绩上的实际贡献,打破投研交流之间的隔阂,激发研究员的狼性,将激励与研究员实际贡献直接挂钩。对基金经理,公司强调的是增量激励,“因基金经理业绩优秀产生的新增部分,南方基金将给予比较到位的额外激励。”史博介绍称。

谈及团队的未来,史博显得很务实:“未来将在投研工作中力争做到精准,并且导向明确,让研究能够更有用、更实际地对投资起到帮助作用,使南方基金不断顺应市场发展的潮流。”

打造世界级、全牌照的资产管理机构

历经岁月磨砺和市场剧烈波动的考验,南方基金以优良业绩向投资者交出了忠诚、满意、负责任的答卷,也赢得了业界口碑和多项大奖。

今年底,在“波特菲勒奖”评选活动中,南方基金一举斩获“2016最受客户欢迎基金公司”和“2016最具互联网创新基金公司”两项公司大奖,成为获公司奖项数量最多的基金公司。在主打非公募领域评选的“金鼎奖”活动中,南方基金凭借颇具特色的专户业务、实力迸发的子公司业务及优秀口碑的品牌影响力,拿下“专户机构业务最具口碑公司”、“最具竞争力子公司”、“子公司最佳特色产品”三项大奖。公私募业务的齐齐获奖,反映的是南方基金今年在各业务条线上的全面开花。

史博透露,明年的产品布局南方基金依然会向准保本、准绝对收益的产品倾斜。在此前提下,公募FOF、主动量化产品、养老金业务都是南方的发力重点。

“大型机构驾驭市场引领市场的能力、稳健的投资风格和卓越的财富管理能力是我们安身立命之本。”南方基金管理层在今年早些时候曾表态:“我们在思考,如何保持旺盛的生命活力,再用一个18年,造就世界级资产管理机构,让南方基金成为备受投资者尊敬的伟大公司。”

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