诺远控股韩学渊：大资管时代，互金平台引来发展新纪元

2016-08-03 16:31:39

来源: 光迅网

2016年“金融科技”（Fintech）的概念又在不知不觉中红遍整个互联网金融行业。未来互联网金融行业应该向哪个方向发展？

2013年被称为“互联网金融行业元年”，但经过两年的迅速发展之后，2015年似乎变成了互联网金融的“风险元年”，风险事件频发。与此同时，2016年“金融科技”（Fintech）的概念又在不知不觉中红遍整个互联网金融行业。未来互联网金融行业应该向哪个方向发展？金融科技又将在这一过程中扮演怎样的角色？7月18日“朗迪（LendIt)金融科技峰会”现场，《陆家嘴》杂志记者采访了诺远控股董事长兼首席执行官韩学渊。

诺远控股是一家大型综合性金融服务企业，业务范围涵盖财富管理、普惠金融、互联网金融、消费金融、金融征信等领域，总部位于北京，目前分公司覆盖全国90余座大中城市。

“资产荒”成行业关键词

韩学渊认为，互联网金融平台在发展过程中，需要解决两个问题：一是平台运营资金的问题，二是资产端的问题。在不同的发展阶段的互联网金融平台，要解决的问题也是不同的。

对于刚刚创立不久的互金平台来说，韩学渊认为，其急需解决的是运营资金问题：“这个时候需要PE、VC提供股权融资支持，同时需要做互联网推广，推广成本是非常高的，所以资金问题最急迫。”

经过一段时间的发展之后，平台所面临主要问题不再是资金短缺：“虽然目前监管比原来更加严格，行业发展也遇到了一些困难，但大部分主流平台在运营资金上是不存在太大问题的，主流平台面临的主要问题是优质资产缺乏。”

“发展到一定程度后，线上推广需求减少，资源也会源源不断。成熟的互金平台目前面临的问题大多是缺少优质资产。现在各类资产的回报率普遍下降，但资金成本比较高，能覆盖资金成本的优质资产相对比较少。”

有关数据显示，2016年上半年，信托行业整体资产收益率为5-8%；银行为3%-5%，一年期银行定期存款利率为1.3-1.5%之间；证券投资基金的非货币基金收益率上半年是负数；保险资金的收益率大概在3.8-4.5%之间。“我们看到，主流资产管理机构最高的回报率也没有超过8%。”韩学渊表示。

在这样低的收益率背景下，找到优质资产无疑至关重要，“资产荒”也似乎成了2016年资管行业的关键词。“虽然好的资管机构仍然有大量的资产储备，但传统资管机构在2012-2016年的转型中还是以资金端管理为主，很多主流金融机构也不太适应资产端管理，”韩学渊说。

未来互金平台两大发展方向

随着个人和机构财富的迅速积累，资产管理需要更加多元和丰富的渠道。因此，2012年5月以来，中国资产管理行业迎来了新一轮监管放松、业务创新的浪潮。监管放松中，投资范围扩大、投资门槛降低，相关限制也大大减少，打破了证券公司、期货公司、证券投资基金管理公司、银行、保险公司、信托公司之间的竞争壁垒，使资产管理行业进入进一步的竞争、创新与混业经营的“大资管”时代。而2013年之后，陆续出台的很多新政策，几乎使得所有金融机构都具备了资产管理的资质和能力。

韩学渊认为，在“大资管”时代，互联网金融平台的发展主要有两大方向。第一个方向是全牌照、多业务。“全牌照、多业务方向主要适用于大型商业银行、大型金融机构和全牌照的金融机构。”这些平台的资管业务也有自己的互联网平台，在平台上可以进行基金的销售，包括公募、私募基金，保险、银行理财产品等等。

他认为，未来互联网金融平台发展的另外一个方向是细分领域的平台，包括网贷、第三方征信、消费分期、众筹等。“民营企业想做成全牌照、多业务的平台是比较困难的，因为涉及到很多牌照的审批，而细分领域则可能是未来的发展趋势。

积极拥抱金融科技潮流

“金融科技”（Fintech）这一概念最早起源于美国硅谷，它强调技术创新对于传统金融服务效率及水平的提升。金融科技的核心价值是通过互联网、移动互联网、大数据、智能化能技术的应用，解决传统金融服务中存在的一系列痛点和难点，提升金融服务的效率。

目前，金融科技已经广泛渗透到整个金融体系的各个环节、各类业务之中，包括借贷、财富管理、支付、保险、众筹、私募股权、征信等，除新兴的创业企业之外，银行等传统金融机构也在积极拥抱金融科技潮流，通过技术手段对传统业务进行改造升级，提升自身的服务效率和水平。

韩学渊认为，金融科技对于互联网金融平台最突出作用之一，是通过大数据手段提高风控的质量和效率。例如对于网贷平台来说，此前他们对借款人信用资质的评估主要基于央行征信报告、个人收入情况等有限的几个维度，而如今利用大数据模型，可以从更多维度进行更加全面、精准的评估。

对于大数据风控，目前不少业内人士仍持谨慎小心的态度，认为受数据不够丰富、风控模型不成熟等问题的限制，可能导致达不到理想的评估效果。对此，韩学渊表示，与过去几年相比，目前数据的饱满程度以及行业对数据的使用与研究正变得越来越成熟。“在这个时候谁先把握住机会，谁就能获得先发优势。”

据韩学渊介绍，目前诺远在借款人信用资格审核方面，主要采用线上线下相结合的方式。在传统线下审核的基础上，通过对借款人数据进行合法采集，同时与合法的大数据提供商合作获取相关数据，并利用自主开发的大数据风控模型，来有效提升信用审核的精确性和效率，从而降低借款人信用风险。