恒泰华盛：迎接全球化资产配置时代

2016-06-27 15:45:21

来源: 时代在线

6月25日，深圳市恒泰华盛资产管理有限公司（以下简称恒泰华盛）主题为《迎接全球化资产配置时代》的半年策略会在深圳四季酒店举行。恒泰华盛董事长郝丹和弘源泰平副总经理兼量化基金经理文潇等嘉宾与约400名恒泰华盛的高净值客户一起分享了大资管时代的国际资产配置经验。

近日海外资产价格大幅波动，为中国资本进行全球化配置提供了极佳的时间窗口。6月24日，受英国“脱欧”影响，英镑和欧元大幅贬值，英镑汇率更是一度下跌超过了10%。全球股市也应声下跌，主要股市指数跌幅均超过3%，其中纳斯达克下跌了4.12%、德国DAX指数下跌了6.82%、日经225指数下跌了7.92%，法国CAC指数更是下跌超过了8%。

跻身管理规模过百亿的私募管理人

恒泰华盛是一家以围绕定增、股权投资、二级市场、量化、固定收益、海外资产配置开展业务的综合性资产管理公司，管理团队在权益类投资、固定收益投资、海外资产配置、量化策略投资上具有丰富的经验，致力于为投资者创造长期稳定的财富增值。

根据格上理财的统计（截止2015年底），作为国内最新锐的私募基金之一，恒泰华盛与老牌私募景林资产和重阳投资等一起，被列为国内22家管理规模过百亿的证券类私募管理人（广深地区仅有3家）。

配置海外资产—经济发展与财富积累的必然结果

目前发达国家家庭海外资产配置约为15%左右，中国家庭的海外资产配置目前仅为4%--5%左右。随着国内经济增速趋缓和房地产市场风险加大，海外市场是中国高净值客户新的投资热土。

兴业银行与波士顿咨询公司近日发布的《中国私人银行2016：逆势增长、全球配置》称，2015年中国金融和投资市场的剧烈波动，使得中国高净值客户投资更加多元化，尤其随着中国经济全球化持续深入，高净值人群资产全球配置的需求显著上升。在中国经济增速趋缓的背景下，高净值人群的财富增长仍将十分稳健。

郝丹认为，长期来看，配置海外资产是长期经济发展与财富积累的必然结果。美国、欧洲、日本等机构投资者均面向全球进行投资。进行全球性资产配置可以在更广的市场上寻找投资机会、规避单一市场集中度和政策风险，利用分散化投资降低组合波动性。

投资的逻辑在投人

投资即是投人。恒泰华盛的核心团队均有专业背景做依托。

董事长郝丹曾供职于世界顶级银行花旗银行和香港瑞士银行(UBS)私人银行部，华西证券资产管理总部。具有逾10年丰富的资产管理经验，熟悉产业整合并购重组、权益类投资、策略性投资、固定收益、海外资产配置、产品创新和设计、风控管理等。

为发力海外市场，恒泰华盛的管理团队大部分都具有外海投行和投资机构的工作经验。近期加盟的合伙人万方拥有数学博士学位，曾于主权财富基金任职，负责全球资产配置，投资产品包括股票、债券、对冲基金等。

下半年：大类资产配置为核心的多策略投资

就国内市场下半年的机会来看，郝丹认为，由于货币政策传导机制不畅，流入实体经济的资金不足，进一步提振资本市场尚需时日。另一方面，由于维持稳健的货币政策，传统固定收益产品的收益率也将不如以往，信托产品的信用风险也有抬头的趋势。在这种情况下，以大类资产配置为核心的多策略投资模式将更具备投资价值。

郝丹指出，从资产配置的角度来看，未来国内资金将流向以下三个方向：

定向增发：投资者可以把握震荡市的绝佳机遇，看行业、重个股，获得超额收益。

并购基金：并购重组是推动产业整合，实现产业结构调整升级的重要手段，也是进行资源优化配置，改变经济增量扩张、推动经济存量调整的重要方式。越来越多的企业通过并购上下游产业链来得更加快捷，这也催生了更多“上市公司 PE”的并购基金组合，在市场化变革的驱动下，并购基金投资情况或迎来最好发展期。

量化投资：长期来看，投资对冲基金的收益较为稳定，通过对冲有效规避股市波动的风险，获取绝对回报。

恒泰华盛所管理的2016年退出的多只定增基金在逆市下均获得了令投资者惊艳的业绩，在同期的同类产品中较为领先。

资料显示，恒泰华盛参与的万润股份定增，一年多的时间，劣后收益超过250%，宝盈恒泰华盛5号的进取级投资回报率也已超过150%，富春恒泰华盛定增78号的进取级投资回报率超过140%。