[专题]当金融遇上互联网

2014-03-07 12:37:13

来源: 时代周报

余额宝、淘宝基金店、百度“百发”、腾讯微信支付、人人贷、众筹、网络银行、手机银行……当这些层出不穷的互联网金融概念跃入眼前，一个互联网金融时代到来。

编者按：

余额宝、淘宝基金店、百度“百发”、腾讯微信支付、人人贷、众筹、网络银行、手机银行……当这些层出不穷的互联网金融概念跃入眼前，一个互联网金融时代到来。

2013年又被称为互联网金融元年。互联网金融到底有多火？看看几天前的互联网金融全球峰会和金博会就知道了：人山人海。

推向高潮的是余额宝。根据余额宝对外公布的最新数据，上线4个多月，余额宝用户数已经超过1600万，累计转入金额突破1300亿元。与“余额宝”对接的“天弘增利宝”货币基金到今年三季度末，资金规模已达556.53亿元，成为中国市场上规模最大的公募基金。

如果说，这让金融业见识了互联网的可怕，那么“百度百发”的推出则让金融见识了互联网的胆大。“收益率8%，小伙伴们都惊呆了！”百度理财联合华夏基金推出的首款产品发售，当日由于页面访问量瞬间过大，还导致部分地区用户登录拥堵。

虽然这个虚高的噱头引得监管层注意，在网友的一片抱怨声中，百度金融中心仍是赚得盆满钵满。百度提供的数据显示，销售已超过10亿元，参与购买用户超过12万户。

最初是从支付领域切入，而今已经逐步向投融资乃至货币等金融业的核心地带扩张，并对银行、保险、证券、基金等传统金融机构形成全面的冲击。无论是基于电商交易结算的第三方支付，如支付宝；还是基于第三方支付功能的金融产品结算和销售，如基金第三方支付结算牌照和余额宝等；亦或者信息平台的融资服务，如P2P、众筹等。

各个方向都在以前所未有的速度蓬勃发展。11月1日，中央电视台《新闻联播》在头条报道了互联网金融—众筹平台天使汇。

在互联网看来，金融不过是下一个即将被颠覆的特定行业；在金融看来，金融有完全不同的逻辑，信用和风险是难以逾越的门槛；互联网讲究速度，而金融讲究风控与严谨。如果说互联网是中关村穿着牛仔裤的丝，金融就是金融街那些西装革履的高富帅。

当白富美遇上丝，如何沟通融合？挖财网CEO顾晨炜给了时代周报记者一个答案：“金融应该更接地气一些，但互联网却也要时时刻刻了解金融的风险。”

作为金融与互联网团队的典型，刚刚获得IDG资本千万美元融资的个人记账产品“挖财”收购了位于上海的零售金融业咨询分析公司“信策数据”。在收购现场，董事长李治国玩笑称，“我是互联网风格的打扮，Roger（顾晨炜）是典型的金融范儿”。话音刚落，身旁的挖财新总裁顾晨炜，急中生智地脱下西装，以此配合“老板”的调侃。

在很多人看来，这就是互联网金融浪潮的最大意义，是使得金融“走下神坛”，回归市场经济的常态。

眼下，双十一即将到来，这个电商人的盛典将迎来一股全新势力，双方将如何各自演绎，拭目以待。 (陆玲)

正规军

招行“P2P”变形计

本报记者胡秀发自广州

日前，一款“e+稳健融资项目”在招商银行的投融资平台悄然上线。虽然招行方面比较低调但外界反而很关注，认为招行此举意味着传统银行开始试水P2P网贷业务。有传闻称，农业银行和浦发银行也在积极备战。

传统金融大鳄杀入P2P？且慢，对于招行的“e+稳健融资项目”是否属于P2P网贷业务还有争议。由于招行融资项目都是企业信贷，且规模比较大，有业内人士认为，这是P2B(Peer to Business)，而不是P2P（Peer to Peer）。11月6日，时代周报记者就“小企业e家”以及“e+稳健融资项目”运作采访招行，招行方面表示暂时不作回应。

而国内P2P网贷行业步入多事之秋，多家平台倒闭或出现兑付危机，而其中一些只是披着“P2P”的外衣。

“现在很多传统的民间借贷和一些传统的民间融资，打着互联网创新的旗号开展业务，实际上并不是真正的互联网金融创新。”中国小额信贷联盟秘书长白澄宇对时代周报记者表示，“当务之急是提示投资人一定要明白其中的风险。如果这个机构没有接受监管，那么投资者的资金出了问题，风险需投资者自行承担。”

招行或试水P2P

时代周报记者从招行官方发现，这款名为“e+稳健融资项目”已经完成了8期，这8期项目的金额从58万元到5000万元不等，预期年化收益率均在6.1%以上，最高达到6.3%，期限则在180天左右。招行数据显示，平台融资总额为3835万元，预期收益总额为120.2万元。

申银万国在研报中表示，根据目前招商银行P2P 产品的现状，未来如果银行发展P2P 业务，预计主要分流银行理财资金，对互联网平台的P2P业务影响较小：与非银行的P2P 业务相比，招商银行的P2P收益率较低，风险较小，而普通互联网P2P 平台收益率在20%左右，适合风险承受能力高的投资者，所以对传统P2P 平台的分流作用不会很大；相对于银行普通理财产品，银行P2P 产品收益率更高。借款方是银行的存量客户，有银行信用审核和信用担保，风险较小。对普通银行理财产品的投资者吸引力较大。

但招行的“e+稳健融资项目”是否属于P2P网贷业务，还存有争议。新浪微博用户“P2P-理财师”对招行试水P2P的评价为：“说明P2P被越来越多的认可，不过银行只借用了P2P的形式，没有完全意义地遵循P2P规则，且收益不会高于专业P2P公司。”

有业内人士认为，与传统的P2P平台差别很大，招行的融资项目都是企业信贷，并且规模比较大。而“P2P”是一个舶来品，它是英文单词“Peer to Peer”的缩写，指的是个人对个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。如果是“个人对企业”的话，那就不是P2P，而是P2B(Peer to Business)了。

异形“P2P”真假难辨

实际上，外界对招行项目是否属P2P业务存在争议，也从侧面反映出P2P行业目前的混乱状态—真假P2P难辨，少有人再去追究到底什么是真正的“P2P”。

“P2P网贷进入中国以后，出现了一些异化的行为。一些网站打着P2P的旗号，却没有按照P2P的方式操作，债权不明确，资金流向不明确，甚至把平台当成自己的融资平台，因此会发生挤兑的现状。”新新贷CEO张扬曾在接受媒体采访时这样表示。

据《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》显示，2012年末，可统计的P2P平台线上借款余额将近100亿元，投资人超过5万人，若加上尚未统计的P2P平台线下业务，其借贷余额和投资人数还将倍增。”

在行业大爆发的同时，大量的自称为“P2P”的网贷平台却前赴后继地倒下。今年9月份，天力贷倒闭后被曝出，高达5700万元资金的实际借款人却只有6人，以平台法人和股东为主。

而P2P本是一个舶来品，英文单词“Peer to Peer”已经说明其核心是“个人对个人”交易。从国外情况来看，目前P2P领域的佼佼者中有来自英国的Zopa、美国的Prosper和Lending Club模式等。近日，Zopa现任董事长、美国运通卡前总裁菲利普•瑞斯在接受《每日经济新闻》采访时表示，Zopa至今坚守P2P几条规范的原则。

菲利普认为，首先，Zopa是严格的个人对个人的贷款模式，融资方和出借方均为个人；信息披露方面，Zopa平台公布的数据有预期利率水平（包括出借方和借款方）、风险拨备水平及余额，逾期率以及逾期率的计算方法等。他表示，政府甚至拨款给Zopa，让其为中小企业发放贷款，因为银行缺乏动力为小微企业提供金融服务。

白澄宇对时代周报记者表示，现在各种金融创新发展很快，互联网金融领域的创新也是蓬勃发展。但现在很多传统的民间借贷和一些传统的民间融资，打着互联网创新的旗号开展业务，实际上并不是真正的互联网金融创新。只不过这是时髦，大家都在说，给自己戴上这样一个帽子，摇身一变就成了互联网金融。

“混搭”亟顺监管

所以，与其说招行试水P2P，不如说是一次金融与互联网的“混搭”。而从今年的情况来看，从阿里的“余额宝”、百度“百发”等，“混搭”游戏无处不在。

日前，中国人民大学教授吴晓求在“2013年中国金融年度论坛”上表示，目前中国只有互联网金融的初始形态，并不能说已经有了互联网金融业，金融业上网只是金融机构手臂的延伸，而非基因的革命。同时他认为，互联网的出现和发展给商业模式带来了历史性的颠覆，金融和互联网技术存在天生的基因匹配。金融的核心功能包括支付功能、吸收存款发放贷款的资源配置功能、财富管理及风险配置功能等，这些功能嫁接到互联网平台上，效率将会大幅度提升。

白澄宇表示：“本就需要监管的金融业务，不管是传统模式还是互联网模式，都依然需要监管。同样地，无论民间借贷是否给自己戴一顶互联网帽子或利用互联网技术，它也只是民间借贷。所有的投资人，就是在所谓的互联网金融上出资的投资人，一定要认识这样一个基本常识，即没有受监管的金融机构出了风险，责任由投资人自行承担。所以，投资者要掂量一下其中的风险。”

民生携30亿参战电商

本报记者王刚陆玲发自北京

“我们是一个新兵，希望从银行一端来尝试互联网金融，所以就办了一个叫民生电子商务的公司。”日前，民生电商董事长尹龙对时代周报称。

民生电商成立于今年8月，公司发起人为民生银行的七家主要非国有股东单位和民生加银资产管理有限公司。而尹龙此前一直是“监管者”的角色，“下海”之前担任银监会创新监管部副主任一职。

“民生电商将主打B2B的供应链金融，同时针对高端客户做B2C的业务。”尹龙称，民生电商的目标不是做一家银行或电商，而是做生态服务，打通各个产业链然后再进行整合。

在采访中，尹龙不断强调只有新兴的企业组织形态才能承载互联网金融的业态而非传统银行的模式。

之前的银行电商业务实践中，传统银行业务电子化和银行复制综合电商平台均已失败告终。此次民生电商携巨资卷土重来，以“体制外培养”的模式，不断加码互联网基因，试图在传统金融机构屡受互联网金融冲击的今天重新夺回“主导权”，并发起“反攻”。

民生电商起航

尹龙对记者表示，自己走出监管机构“下了海”最大的原因在于，从顶层设计推行改革难度很大，还不如用市场的力量倒过来推，让银行改变。

在他看来，由于文化的差异和监管规则的差异，使得传统银行模式不太可能承担起互联网金融业态的职责。

“传统银行的监管和经营核心是审慎，做任何一件事都需要非常严密的管控，而互联网是扁平化、自组织化的，全局是建立在碎片基础之上，很难去审慎。”尹龙认为，互联网金融是建立在互联网与数据的基础之上，利用新型的风险管理方式，从事的资金、信用、风险业务。

基于此，他和民生银行董事长董文标一拍即合，牵头组建民生电商，其本人和相关团队也有出资参与。“没有民生银行的一分钱投资，也没有其子公司、分公司、关联公司的一分钱。严格来讲，民生电商完全是一个民营企业。”他告诉记者。

工商资料显示，民生电商注册金为30亿。由民生银行非全资附属子公司民生加银资产管理公司作为资产计划的管理人，代表资管计划与上海复星、巨人投资等6家公司合资设立。加银资产（代表资管计划）持股61%，为最大股东。

不追随阿里

虽然也叫“电商”，但民生电商却跟阿里巴巴旗下的电商完全不同。尹龙认为，无论是银行内部搞商城，还是成立一家子公司做电商，银行如果按照传统的方式将很难成功。

在民生电商的模式中，金融和零售是两个关键词。合一行电商平台将集合B2B和B2C两种模式：其中，2B业务方面，民生电商将向中小微企业提供金融服务，而在2C业务方面，民生电商将搭建中高端网购平台。

“简单说，民生电商前端是电商业务，后端是金融业务，以小微企业为核心，做供应链金融。”尹龙说。

尹龙称，其盈利模式将主要集中在电商服务、金融服务等利润点，“我们把客户培育起来后，通过提供相应的电子商务服务、互联网金融服务、银行创新服务，来获得利润。”

尹龙将这种思路称为“以点带线，以线画圈”，即以核心企业带动供应链，从而搭建整个其电商服务生态圈。

在2B端，阿里旗下平台对商户采取散养的方式，而民生电商则采选择了“圈养”，将金融、商务、配套服务绑定在一起。

而在2C端，民生电商采取会员制，主打社会中上层人士。“马云的电商像城乡接合部，而民生要做城市电商。”尹龙说。

新锐力量

基金淘宝店首销遇冷

本报记者陆玲王刚实习生王怡婷发自北京

千呼万唤始出来。

10月31日下午，阿里金融相关人士对外发布消息称,淘宝成为互联网首家为基金销售机构提供服务、开展业务的第三方电子商务平台。

11月1日，淘宝网首页公告显示，首批包括华夏基金、国泰基金、银河基金在内的17家基金公司悄然登录淘宝网理财频道。据悉，准备第二批上线的15家基金公司已经启动了调试，当然，不包括已经与阿里巴巴结盟的天弘基金。

不过，与余额宝的一飞冲天、百度百发的首日“挤瘫”不同，淘宝基金店上线公司至今交易显得颇为冷清。截至6日上午，销量最高的基金产品销量不过3227笔，还有数十种基金产品销量为零。

“不过这已经超过了我们的预期，基金毕竟不同于一般的商品，一些销售渠道的人员苦口婆心都没能带来很好的销售业绩，更何况在网上。”对此有心理预期的基金相关人士告诉时代周报记者，双十一即将到来，公司全力备战，或许到时会有不错的结果。

首销遇冷

登录淘宝网，在首页搜索框中输入“基金”，马上搜出十几个店铺链接。国泰、易方达、南方、长城、广发等知名基金公司都名列其中。

点击在淘宝开店的30余家基金公司，都在“装修”上花了不少心思。为了迎合淘宝用户年轻、时尚的特质，基金淘宝店新招迭出。海富通基金开设“财星解码”栏目，将星座与理财混搭起来；南方基金虚拟了淘宝店卖家马小姐、自由职业者王先生和公司白领振小姐，来介绍自己的主打产品；富国基金为配合新店开业推出了趣味视频“让你躺着买基金”。

从淘宝基金产品上线的情况来看，主要以低风险的固定收益类产品为主，尤其是货币基金，根据淘宝官网显示，在售的货币基金有23只，而风险高的主动管理偏股基金、指数型基金以及QDII基金均为数不多。

据了解，国泰基金公司根据淘宝网用户的理财需求和投资特点，为互联网投资者定制了以互联网为主要销售渠道的公募基金产品。

从销售量上看，也是以低风险的货币基金为主。华夏基金某款产品4天售出88万件，广发钱袋子货币售出12万件，富国天时货币基金也售出5万件。

在基金类型上，货币基金成交数量上远远超过权益类产品；在基金成交金额上，一次性成交百元的网友比较多。

不过，有的小型公司只是货币型产品卖出1万件左右，而其他的产品并没“开市”。仍有27只淘宝基金没有成交记录。无人问津的基金不少是风险较高的股票和指数基金。

从成交数额上看，大多数订单还是100元、500元这样的小额订单。偶尔出现极个别的大单让基金公司兴奋不已。据泰达瑞利基金人士透露，自瑞利A淘宝上线首日“擒获”单笔5万元申购大单后，后续上线的瑞利B也不甘示弱，于11月5日上午成交首笔交易，单笔认购量即达10万元。据淘宝客服介绍，该位投资者之前一天已经与客服反复沟通。

这对于资金管理规模动辄上百亿的基金公司来说，实在有些杯水车薪。

上海证券首席基金分析师代宏坤博士指出，与传统的销售渠道不同，基金淘宝网店要开得好,营销策略上必须要有创新，必须要在合规的前提下拓宽营销的边界。

风险提示不足

“互联网金融吸引客户很重要的一点是操作的便利性，淘宝有海量客户，投资风险的提示至关重要。基金公司也有义务向客户明示基金产品的风险。”有业内人士如此提醒。

据时代周报记者调查了解，基金公司设置了一些风险防范措施，如会在宝贝分类中明确表示基金的风险等级，如高、中、中低、低。而在购买股票基金等高风险产品时，需要在实名认证后做一个风险评估。

不过，在一些股票基金“宝贝详情”的介绍中，基金公司仍是多以介绍基金产品的优异历史业绩为主，对风险的提示往往只占很小的页面，或偏居产品介绍最下方。

比如很多基金产品的宣传都在强调年化收益率有多高。特别是国泰基金打出“100元迈向高富帅”、“躺着淘金”等宣传标语，只在产品详情页面用一张图提示此款产品为“中低风险”。而华夏基金的一款货币型基金，只标注为低风险理财，对风险没有其他提示之处。

也有些基金公司的语言和营销手段过了火。

比如，银河基金在银河成长股票基金的宣传语是：基金界的“常胜将军”，各期限业绩近乎“完美”；基金经理更是业内稀缺的既能精选个股又能把握宏观布局的“文武全才”。过于强调基金的进攻性，但对基金风险的提示却很少。

更多基金公司在风险教育方面都选择了基金小课堂的方式，在介绍基金的知识之中，简要介绍基金的风险。这样的介绍，显然无法引起客户足够的重视。

时代周报记者以一位普通投资者的身份咨询多家基金公司客服，在风险提示方面均模糊。比如“任何一种投资行为都存在风险”。

备战双十一

业内人士分析称，淘宝上产品的转化率远高于官网，有些基金公司的淘宝页面购买人数与访问人数之比高达60%。而其官网的转化率往往只有万分之几。

阿里巴巴将会在“双十一”对基金店铺开始大规模广告推广，不仅会在首页显著广告位投放广告，淘宝理财更已经打出广告，设立“双十一理财分会场”，更有名为“土豪都是好‘基’友”的专门频道，推荐国泰基金为淘宝定制的基金产品。淘宝表示，对这些产品不收取广告费用。

由于基金不同于普通商品，不能使用“打折”、“买一送一”等常规手段来促销。据悉，基金淘宝店最多采用的促销活动就是送集分宝，部分基金公司则以实物打动淘宝买家。

据悉，泰达宏利瑞利A和国泰、工银的基金产品已率先登录天猫商城11•11购物狂欢节理财分会场。记者在泰达宏利淘宝店看到，其目前已推出了“收藏有礼活动”，会每天抽出中奖买家，送100元手机充值卡，11月11日当天再送出一部32G IPAD AIR。

“这是我们之前就与淘宝沟通好的。”泰达宏利人士介绍，但并不肯透露相关费用。

一反此前在余额宝大张旗鼓的宣传，阿里在淘宝基金店上线方面颇为低调。淘宝理财相关人士回应称，平台尚在探索当中，对于销售额、转化率等数据暂不对外披露。

与余额宝相比，淘宝基金的表现差强人意。天弘基金公布的三季报显示，目前余额宝的规模已达到500亿元。对于基金公司来说，进驻淘宝是开辟一个新的销售渠道。

三马保险：用一两年验证商业模式

本报记者柯智华发自上海

“如果在一年前大家说起互联网保险，指的仅仅是在互联网上卖保险。众安在设立时就提出服务于互联网，和互联网做更深层的结合。”众安在线财产保险有限公司（下称“众安保险”）的总经理尹海告诉时代周报记者。

11月6日，从筹办一开始就获得普遍关注的众安保险正式开业，众安保险的三大股东掌门人马云、马化腾和马明哲同时出席众安保险的开业仪式为其助威。而在此前的11月5日，众安保险总经理尹海在上海协进大楼4楼会议室，接受了包括时代周报记者在内的采访，首度对外描述众安保险的运作模式。

公开资料显示，尹海先后有过银行和保险从业经验，在担任华泰保险营销总监时策划了华泰和淘宝联手推出的“退货运费险”产品，享誉市场。

如今单是退货运费险的市场，淘宝上每天已经产生百万元级的保费，“用户愿意花这个五毛一块的钱来买个保险”，尹海说，“众安保险在初期特别是一两年之内，是一种商业模式的建立，是否可行，风险是否可控？规模不是我们最重要的，5-8年的目标是成为一家中型的保险公司。”

为互联网问题寻找解决方案

“我们是为整个互联网服务，不管是消费者还是商家、互联网平台，为他们去解决问题，整个经营过程中有哪些问题可以用保险去解决，电商中店主因为信用风险，要交许多保证金才能开店；假货、劣货造成了产品责任风险；物流的延误和损坏。理论上交易的每个环节都有可能需要保险。”

尹海以电商卖家保证金举例说，电商平台为了保护消费者因此要求店家开店时交一笔保证金，保证金用于卖家欺骗消费者时，赔付给消费者。不过，保证金对优质商家是一种资金浪费，而劣质商家如果保证金交1万，造成损失3万则会有缺口。“如果使用保险工具，每个卖家购买一份交易保险，按照信用不同，付出不同费率，每年几百块，这些钱就能把全年出现的消费者赔付都覆盖，保证金是不能互通的，而保险金可以。”

按照传统保险的分类看，上述即为责任险。尹海透露说，众安保险将在接下来的一个多月内正式推出几款责任险产品，“目前来看责任险的需求是最大，从互联网行业反馈过来的来看，责任保险的需求很大。”

除了责任险外，业内认为众安在线另一个专注的产品为信用险，比如和阿里巴巴旗下小贷公司合作，推出相关保险产品。但是尹海则否认了众安只做上述两类保险业务。

他说，根据保监会对众安保险批复的营业范围，包括互联网交易相关的企业财产险、家庭财产险（从互联网的角度去涉及与大家密切相关的、与手机相关的产品，因此也有类似的个人的财产的保险）、责任保险、信用保证保险、货运保险（物流，邮包保险）。“在欧美市场，车险排名第一，紧随其后的则是家庭财产险，家财险和企财险我们将会从互联网角度去切入。”

值得一提的是，尹海还表示，作为一家互联网保险公司，众安保险将不会单纯建立专门的网站去卖产品。目前几大上市险企均在投入大量精力建立自己的电商平台，实现线上售卖产品。

“我们更多是跟互联网公司配合，更多是去认真研究社交网络、虚拟游戏到底有哪些问题，我们拍脑袋做一个产品，放到他们的流程中，产品的销售放到合作的互联网公司。”尹海说。

因为需要对互联网公司有更多的研究，目前众安保险70多人的队伍中有超过三分之一的人来自互联网公司，另有一小半则有保险从业经验。“我们的主要人员在产品开发，有20多人，IT、数据服务这一块则有30多人。”

面对互联网保险这个全新的模式，尹海表示众安保险考虑的不是规模，而是在最初的一两年内建立商业模式并且验证。

股东如何支持？

实际上，众安保险获得广泛的关注不但在于它是首家互联网保险公司，还在于其强大的股东方。根据工商资料，众安保险的单一最大股东是持股19.9%的浙江阿里巴巴电子商务有限公司—这家公司将脱胎为彭蕾任CEO，马云和阿里员工持股40%的小微金融服务集团。其次是持股15%的腾讯和中国平安集团，其余则为包括携程和投资公司在内的中小股东。

实际上，保险业务高度依赖对客户数据的掌握，作为服务于互联网的保险公司尤其如此。

数据将直接决定产品的设计和商业模式的成熟。而作为股东的阿里和腾讯，能在数据和渠道方面支持力度多大，直接决定了众安能把多少互联网保险想象空间变现。

“很多互联网公司的数据是一个开放的方式，众安在这方面并没有更多的特殊性。我们讲我们是服务互联网的保险公司，不管跟谁合作，在精算上、数据分析上双方都会共同开发去合作这个产品，双方就一些数据结果进行一些挖掘。”显然，尹海也意识到互联网的数据资源不愿轻易示人。

尹海接着说，众安和互联网公司的数据管道将是一个双向反馈：众安先设计保险产品的基本模型、形态和费率，交给阿里巴巴或者腾讯这样的互联网公司去跑数据，之后再向众安反馈结果，最终众安来对产品进行调整。“在这个动态过程中众安不接触用户数据，但可以用数据优化。当保险产品开始发售后，交易数据自然会流向众安，之后再不断调整。”

尽管尹海强调众安是一家独立的公司，并将会和不限于股东的互联网公司合作，但在尹海的话语中还是透露了股东方给予的支持方向。

“我们认为腾讯整个社交网络关系链，互动都非常强，在营销方面有很大的好处和作用。过去的营销是面对面，在社交网络中朋友的展示下，开发一些小的保险产品，会很有潜力。比如结合位置定位的家庭财产保险，以前不太好销售的方面可能通过移动端。有非常大的价值。”

至于平安，尹海则表示，众安完全可以在网上完成理赔，但是一旦有客户需要在线下理赔，平安在这方面可以和他们合作，帮助完成线下理赔。而针对股东公司竞争对手和众安的关系，甚至股东和众安本身的竞争，尹海强调，尽管都做互联网保险，他们和平安的业务也有差异化。“而且任何公司，有竞争也会有合作。”

在渠道费率上，众安在线会按照市场化来给互联网渠道设定佣金，也不会因为阿里巴巴是股东，就对别的互联网企业关闭大门，“大股东只是在大方针上决策，我相信我们产品做得好，市场一定会选择我们。”尹海说。

两马暗战移动支付

本报记者王刚发自北京

继余额宝大放异彩后，近几个月内移动支付领域最热的词莫过于“微信支付”。坐拥4亿用户的微信正在努力打通支付通道、完成交易闭环以加速商业化进程。而躲在微信背后的微信支付实际“操盘手”财付通也有着自己的“小算盘”：不甘心再做“千年老二”，欲借微信支付实现对支付宝的“弯道超车”。

10月底，财付通推出了集新世界百货会员卡、积分卡以及预付卡三卡合一的“微乐付”虚拟卡。财付通总经理赖智明向时代周报记者表示，“未来微乐付还会整合更多预付卡机构，形成以预付卡、彩贝积分、客户CRM系统三位一体的开放平台。”

从线上延伸到线下，其实随着互联网金融呈现出燎原之势，支付业务作为互联网金融的切入口，以及线上和线下的基础性业务已经成为兵家必争之地。如今，不光是领先的支付宝和财付通，包括银联、商业银行、电信运营商和互联网巨头在内的各方势力纷纷摩拳擦掌，以图在未来移动支付格局中能占有重要一席。

财付通欲借微信翻盘

在第三方支付领域，支付宝一直一家独大，而财付通则是那个容易被人淡忘和忽略的“千年老二”。直到今年第一季度，艾瑞咨询的数据显示，在互联网支付领域，支付宝市场份额为48.3%，财付通占20.1%；而在移动支付领域，支付宝的市场份额高达67.6%，财付通的份额仅为7.3%。

造成这种差距的原因在于：腾讯在电子商务领域始终没有起色，而支付宝却依托阿里集团电商业务的高速发展而占据了支付行业的“制高点”。然而，科技行业的魅力就在于变化，而且很快。在这个进程当中，各个细分市场的格局一旦扭转，就有可能改写整个行业的进程。

与支付宝在金融服务上咄咄逼人不同，微信则拿到了移动互联网的唯一“船票”—020、电商和生活服务是其商业化的必由之路，而自从今年8月份正式推出以后，微信支付就开始一路“狂飙”，其承担与银行、商家对接的财付通则迎来了“最好的时代”。

“如果微信与机票、酒店等大额消费商户对接，提高每单支付金额，财付通的支付量上升会比较快。”易观国际分析师张萌指出。具有高用户黏性和潜在用户规模优势的微信支付让支付宝甚至阿里集团感到了一丝恐惧。支付宝和财付通的竞争往上说就是两大巨头的移动互联网江湖地位之争。

今年7月，在带有支付功能的新版5.0微信发布之前，淘宝宣布将从数据接口切掉一切微信来源。紧接着，8月1日，淘宝网和新浪微博宣布将推出“微博淘宝版”。

10月，支付宝高管炮轰微信支付不安全，微信朋友圈已成为卖假货的阵地了。支付宝声称：微信更偏重交流，而支付宝更加专业、安全，金融属性也更强。

而在具体业务层面，支付宝不仅在无线端接入了“余额宝”，还在新版本中开始向第三方应用开发商开放账户体系，用户经由“支付宝钱包”的移动应用平台能直接进入商户界面购物。此外，支付宝还在声波支付等移动支付领域尝试颇多。支付宝希望提升用户黏性和金融属性来形成自身对微信支付的竞争壁垒。

支付宝在应用场景方面大大领先于微信。而一位支付行业内部人士分析称，在社会化电商方面，商家的服务能力参差不齐也需要微信花很长时间进行市场教育。

移动支付大会战

艾瑞的数据显示，2012年中国移动支付行业年度交易规模突破千亿，预计2016年中国移动支付市场将突破万亿交易规模，达到13583.4亿元。

万亿蛋糕诱惑下，银联、商业银行、电信运营商和第三方支付企业纷纷加入了移动支付的战局。移动支付又分为近场支付和远程支付。但两者在国内发展不可同日而语。“移动近场支付受到用户接受程度低、市场需求有待培育、受理环境有待改善、产业链参与者之间的合作有待加深等众多问题的影响，大规模的爆发至少还需要二三年的时间。”张萌说。

而移动远程支付在国内一直处于高速发展的状态，相对来说竞争也最为激烈。对电信运营商和银联来讲，在错失了互联网支付的好时机后，相信不会放弃移动支付这块“大蛋糕”。2012年，中国银联就和UC、京东商城等厂商达成合作，为其上线银联支付服务。中国银联移动支付部副总经理单长胜当时对时代周报记者表示，银联手机支付业务正在逐步覆盖iOS、安卓等主流手机操作系统，支持超过100家银行发行的银联借记卡或银联信用卡，在费率方面也将有不同程度的优惠。

此外，另一大互联网巨头百度也在今年7月份获得央行颁发的第三方支付牌照，盛大则在10月份推出了社交支付产品“有你”，以手机号码为账号，将移动社交和个人之间支付转账相结合。

移动支付行业正在变得越来越热闹。