刘远举：警惕“递延养老”演变为福利陷阱

2012-07-05 04:50:20

来源: 时代周报

刘远举

在2012年陆家嘴论坛期间，上海市金融服务办公室主任方星海在接受媒体采访时称，个税递延型养老保险年内有望在上海率先试点。所谓个税递延型养老保险，是商业养老保险的一种，指投保人所缴纳的保险费在一定比例之内，可以在个人所得税前扣除，将来退休后领取保险金时再补缴个人所得税，这有别于目前个人收入纳税后才交纳保险金的做法。考虑到这期间通货膨胀以及依靠养老金时收入的下降，个税税率会相应变小，所以，这一方式实际能起到个税“减负”甚至合理避税的作用。

根据相关知情人士透露，上海个税递延型养老保险方案免税上限或为1000元，其中700元用于个人养老保险免税，300元用于企业年金免税。我国实施企业年金制度的企业非常少，多是国有大型企业，根据中信建投证券的资料，2010年底参加年金的总人数仅有1335万人。所以，商业养老保险将是个税递延型养老保险的主力，保险界对此均持兴奋、期盼态度。在陆家嘴论坛专题会场“保险市场创新与养老保障体制的完善”上，中国保监会副主席陈文辉就强调，应建立多层次的养老保障体系，加大对第二、第三支柱养老保险政策支持。通过包括税收在内的政策引导，提高市场、企业和个人的积极性，而个税递延型保险养老产品正是其题中应有之意。

从技术上看，递延型养老保险的实质在于，通过减税的方式，鼓励现在的劳动人口积蓄，减少当期消费，鼓励居民在强制社保之外购买商业养老保险，为以后养老做更充分的准备。在国外，这种产品也非常通行。所以，对于个体而言，利用这种方式不但能避税，也能为以后带来更好的养老保障，缓解我国面临的养老金缺口问题。不过，必须意识到的是，这种方式并不能从逻辑上解决造成目前养老金缺口的起因问题，甚至个体通过这种方式避税、积累更多养老资金的个人利益最大化行为，在中国现有的社会保险状况下，却集聚成群体无意识，损害现在劳动者的总体福利。

这种奇怪的现象是由于强制养老保险的交付制度造成的。

养老保险，在交付方面，由个人和单位共同交付，其中个人份额相对较少，交纳工资的8%，单位为职工交纳工资的22%。值得注意的是，单位交的那部分金额全部进入社会统筹账户，由国家统筹，只有个人的8%部分会进入个人账户！养老金的领取，则是在养老保险累计缴纳15年并达到法定退休年龄后，按月领取的养老金为基础养老金＋个人账户养老金。除了个人账户部分严格返还外，基础养老金到底是多少，不但各个区域基数不同，而且各时期也会出现变化，并不是根据个人所缴纳的统筹账户的数额来定。单位缴纳部分是社会强制养老保险中最大的一部分，也是职工的劳动创造，而这一部分却和个人积累多少无关，全凭政府规定。

更让人担心的则是，养老保险的现收现付制度。上世纪90年代以前，中国并没有建立统一的社保制度，社保建立之后，一部分退休职工实际上没有缴过保费或只缴了很少的保费，但仍享受社保支付的养老金。他们的养老金实际上是现在正在工作的一代人支付的。社会统筹账户里面的钱，一进入账户，就被国家统筹，支付给了现在的退休人员；个人账户的资金，理论上进行投资累积，但由于统筹账户严重收不抵支，个人账户的资金也被挪到统筹账户中，并未进行投资增值。考虑到中国人口红利逐渐耗尽，未富先老几乎成为注定的现实，工作人口，即缴费人口也将不断下降，现收现付模式必然会出现较大缺口，这个缺口必然对统筹部分的基础养老金造成极大的压力。

解决这个缺口的办法是财政补贴，或用国企红利来补充。实际上，国企是现在正领退休金的那几代老人在低工资、低福利、剪刀差等制度下，无私甚至被迫奉献积累起来的，不管是红利还是产权，他们都理应从中获得应有的回报，而非现在“啃小”作为主要养老方式。

当代人既为现在的老人支付养老金，同时，也吃力地通过个税递延型养老保险为未来储蓄，最终，让养老的第二支柱足够强壮以弥补、支撑社会养老的时候，那么并无明确分配方案、全凭政府做主的第一支柱是否就会名正言顺地虚弱下去，本该有的国企红利和财政补贴就会减少？更深一层的，如果强制性的社会养老保险规则仍然存在不清晰的地方，那么任何表面上看来有利于老百姓的改革，都会在修改规则之后变为福利陷阱。

作者系财经评论员