• 专访中国人民银行副行长朱民:全球金融业规模将缩小

    时事 > | Time Weekly - 2009-12-24 00:09:04
  • 以往瑞士银行靠证券市场、货币市场的支持来发展。但是,现在发现,金融危机发生后,全球证券和货币市场的支持会迅速消失,没有人再提供资金了,这是汇丰花旗等产生危机的原因。

    200910月,中国银行副行长朱民调任中国人民银行担任副行长,随着中国在IMF(国际货币基金组织)中份额的提高,中国将派出金融家到IMF担任高管,而朱民正是这个人选。20091217,在中央财经大学金融学院主办的第三届亚太经济与金融论坛期间发表个人观点认为,金融危机改变了以往的金融业发展模式,随着监管的加强,全球金融业的规模将会缩小,而东欧的国家仍然还存在潜在危机,银行业15%的盈利水平已经过去,10%才是银行的正常水平。

    时代周报:金融危机后全球金融行业是否会回到之前的发展模式?

    朱民:现在华尔街又是一片歌舞升平的样子,有的认为金融危机过后世界回到了原来的轨道,另一个观点认为金融危机改变了以往的平衡,旧的世界不会来了,整个世界根本意义上发生了变化,我本人支持后面的观点。

    时代周报:金融危机后金融行业的规模将如何变化?

    朱民:金融规模在缩小。主要原因是:第一,次贷危机严重打击了金融业;第二,提高资本金、强化流动性的要求等一系列监管使得金融规模缩小;第三,实体经济结构变化对金融业需求下降也将使金融规模缩小。

    现在全球在加强金融监管,美国出台了一系列措施,要求加强资本金,统一监管金融衍生品,标准一体化,清算中央化,对冲基金也被要求全部注册,并要改革薪酬体系,如果把这些措施简单来看,就是严格、严格再严格,而在加强监管的情况下金融规模也一定会减小。

    时代周报:现在世界经济正在复苏,从金融的角度看,这种复苏是否会有反复?

    朱民:现在金融危机还没有结束,有人认为,现在全球有毒资产是3.4万亿-3.6万亿美元,如果以这个数字为基准,现在核销的是1.7万亿美元,美国核销了1万亿美元左右,欧洲核销了5600亿美元,只是核销了一半的不良资产,还有一半的不良资产没有核销。核销一半的不良资产已经把这个世界搞得鸡飞狗跳,如果再核销剩下的一半这个世界会怎样。当1.6万亿-1.8万亿美元的有毒资产趴在负债表上,银行只会做短期的资本市场行为,功能肯定是不完善的。

    这次金融危机一开始在实体经济方面的反应与1929的经济危机完全相同,贸易的下滑远远超过1929年的水平。现在的经济反弹还是一个暂缓的反弹,全球经济增长毫无疑义在下滑,股市企稳后还有下跌余地。

    时代周报:以前银行靠衍生品获得高额利润,随着对衍生品监管的加强,金融危机后金融行业的盈利能力将会如何变化?

    朱民:金融危机产生的一个支点是金融衍生产品的急剧膨胀,因为金融是为自己服务而不是为实体经济服务,比如CDS(信贷违约掉期)根本就没有存在的理由。这次金融危机给金融机构离开实体经济的自我膨胀发展以致命打击,美国的信贷机构忽悠老百姓扩大贷款,金融危机起点是因为金融机构的贪婪,逐渐变成金融机构扩张资产负债表追求利益最大化。

    花旗曾经是2.4万亿资产的世界最大银行,现在分拆为两部分,一是花旗银行,一是花旗控股,未来花旗的整体规模将缩水很大。2007年全球银行业的平均回报率为18.5%2008年急剧下降至2.85%。我们认为10%左右是一个正常水平,15%的水平已经过去了。

    时代周报:在全球化的时代,大银行的危机为什么仍然只能靠本国来救助?

    朱民:这次危机产生的一个问题就是小国能否支持大的金融机构。以往瑞士银行靠证券市场、货币市场的支持来发展。但是,现在发现,金融危机发生后,全球证券和货币市场的支持会迅速消失,没有人再提供资金了,这是汇丰、花旗等产生危机的原因。危机过去了所有人都记住了教训。以瑞士银行为例,其本土存款不足以支撑这家国际化的大银行,除非重走金融危机前的道路,通过国际资本市场发展,这是金融危机的软肋。

    时代周报:现在哪个地区还存在着金融风险?

    朱民:东欧还存在潜在的危机,东欧在过去十年里向全世界借了很多外债,当地豪车豪宅很多。东欧今年到期的外债就有4000亿美元,现在面临很大的还款困难。借钱给东欧的是西欧,其中奥地利借给东欧2480亿美元,占其本国GDP的一半,以为是找到了最好的贷款乐园,但前几天,西欧的瑞典已经把几家银行国有化了,同样的事情最近也发生在奥地利。

相关文章: 更多关于银行 金融 的报道

  • ·深圳“封杀”兴业银行真相(2009-07-16)
  • ·专访中国人民银行副行长朱民:全球金融业规模将缩小(2009-12-24)
  • ·金融业放开“草根银行”呼之欲出(2010-05-19)
  • ·银行收费“钱规则”调查(2010-08-19)
  • ·消费者:状告银监会失职(2010-08-19)
  • ·律师:乱收费属“违法”行为(2010-08-19)
  • ·专家疾呼 霸王条款何时废(2010-08-19)
  • ·银行业难解“暗债”困局(2011-04-20)
  • ·买下美国大西洋银行的温州商人(2012-03-01)
  • ·银行“暴利”倒逼利率市场化进程(2012-03-22)
  • 这里是黑龙江省鸡西市,一座与俄罗斯接壤的东北小城。浓烟发出的位置正是这座城市的火电厂所在地,这里距离市中心只有一公里左右。

    马云背后的“女神”终于走上前台,这位叫彭蕾的女人手上握有马云真正的王牌——她执掌阿里巴巴庞大的金融帝国浙江蚂蚁小微金融服务集团。

    在经历了火热的招商扩张之后,韩束自称已拥有10万人的微商代理团队。

    岁末年初,中国社会保障体系改革引入新话题:刚刚闭幕的中央经济工作会议表示,“降低社会保险费,研究精简归并‘五险一金’”,将成为2016年降低企业成本的重要突破口。

    北京户籍管理制度越来越严苛,但这扇门似乎并未严丝合缝。据记者了解,假结婚成了另一个进入北京的手段。

    中科院此次改革会大幅提升部分科研人员的薪资待遇,减少对项目经费的依赖度,鼓励科学家在鲜有关注的重大科学问题上开展合作。

    2015年12月25日,历经800余天筹备,由中国倡议、57国共同筹建的亚洲基础设施投资银行正式成立。

    悬梁自尽,投资者用最极端方式要回了自己的血汗钱。大业担保,这家曾获舞钢市政府领导站台的投资公司,一度在当地融得1.5亿元巨资,却终究未能逃脱此前已屡屡在神州大地上演的民间集

    2015年12月20日,在“万宝之争”硝烟尚未散去的时候,作为万科董事会主席,王石承认自己在万科的股权治理缺陷方面负有不可推卸的责任,他希望获得所有股东的支持。

    要不是事先留意,很难发现深圳北郊笔架山的银湖景区内,坐落着一家全国知名的社会智库。